Estratégias de negociação de commodities de gás natural

Estratégias de negociação de commodities de gás natural
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Indústria de Gás Natural B.
Desde 2010, o prêmio do preço de importação de GNL nos mercados da Ásia-Pacífico tem se tornado cada vez mais alto, gerando grandes efeitos sobre o desenvolvimento econômico na China. Além disso, o grau de dependência de gás natural está se expandindo continuamente, tornando extremamente urgente o estabelecimento de um centro de comércio de gás natural na China, com o objetivo de garantir a segurança energética nacional, obter o poder de fixação de preços e construir os preços de referência regionais. Através de uma análise comparativa da força / fraqueza interna e competitividade externa, concluímos que, com políticas de apoio intensamente emitidas sobre o setor de gás natural, o início dos mercados spot e de futuros, o rápido crescimento da produção de gás e infra-estruturas altamente melhoradas, como a localização vantajosa de Xangai, a China tem mais vantagens em estabelecer um Centro Asiático de Comercialização de Gás Natural do que em outros países como Cingapura, Japão e Malásia. Além disso, com base no SWOT (força, fraqueza, oportunidade e ameaça) e na análise do processo de marketização, foram apresentadas as seguintes estratégias: impulsionar o estabelecimento de um centro de comércio de gás natural dependendo da condição de suprimento de gás, seguir as políticas para concluir o sistema de armazenamento de gás, para formar comunidades regionais, tendo vantagens comparativas, e para reforçar a reforma da mercantilização e estabelecimento de sistema de regulação com experiências estrangeiras para referência. Este estudo racionalizou a necessidade e a praticidade de estabelecer um centro de comércio de gás natural na China e ajudará a China a tomar uma decisão adequada e a encontrar um caminho estratégico periódico neste setor.
Revisão por pares sob a responsabilidade da Sichuan Petroleum Administration.

Gás Natural UGAZ VelocityShares 3x Long.
Perfil ETFdb Realtime Rating ETFdb Relatório de Analista Participações Novas Despesas & amp; O Fundo de Desempenho de Taxas Flui Novos Gráficos Folha de Factos de Avaliação do Dividendo Técnico Leia Seguinte.
Vitals
Emitente: Credit Suisse Estrutura: ETN Expense Ratio: 1.65% ETF Home Page: Home page Desde: 07/02/2012 Formulário: 1099 Faixas: Índice de Gás Natural S & amp; P GSCI Excesso de Retorno (300%)
Dados de Negociação.
52 semanas Lo: $ 49,72 52 semanas Oi: $ 235,30.
AUM: $ 649,2 M Shares: 11,4 M.
Temas de Investimento.
ETFdb Categoria: Leveraged Commodities Alavancado: 3x Classe de Ativos: Commodity Tipo de Commodity: Energy Commodity: Natural Gas Commodity Exposição: Futures-Based.
Dados Históricos de Negociação.
1 mês Volume: 3.231.804 3 Médias Avg. Volume: 3.973.896.
ETFs alternativos na categoria Leveraged Commodities.
Relatório de analistas.
Este ETF oferece 3x de alavancagem diária para os preços do gás natural, tornando a UGAZ uma ferramenta poderosa para expressar uma perspectiva otimista sobre o setor de energia. Deve-se notar que o recurso de redefinição diária combinado com a alavancagem explícita neste ETF torna a UGAZ inadequada para investidores sem a capacidade ou disposição de monitorar esta posição em uma base regular (diária). Além disso, os investidores devem observar que o índice subjacente nem sempre se moverá em uníssono com os preços spot do gás natural, mesmo ao longo de apenas um único pregão. Para investidores sofisticados com uma boa dose de tolerância ao risco e à volatilidade, este ETF pode ser uma ferramenta muito poderosa. Mas a UGAZ nunca deveria ser encontrada em um portfólio de longo prazo de compra e manutenção; é simplesmente muito arriscado, e as nuances desse fundo tornam possíveis perdas significativas quando mantidas por um longo período de tempo em mercados voláteis. O UGAZ é um instrumento de negociação e deve ser tratado como tal.
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Avaliação em tempo real.
Resumo da classificação em tempo real.
A tabela ao lado dá aos investidores um Realtime Rating individual para a UGAZ em várias métricas diferentes, incluindo liquidez, despesas, desempenho, volatilidade, dividendos, concentração de participações, além de uma classificação geral. O campo "A + Metric Rated ETF", disponível para os membros do ETFdb Pro, mostra o ETF nas Commodities Leveraged com a mais alta Classificação Métrica em Tempo Real para cada campo individual. Para ver todos esses dados, inscreva-se para uma avaliação gratuita de 14 dias do ETFdb Pro. Para visualizar informações sobre como funciona o ETFdb Realtime Ratings, clique aqui.
Classificação geral em tempo real da UGAZ:
A + ETF com classificação geral:
Centros de Conhecimento.
Análise aprofundada da UGAZ.
As tabelas e os gráficos a seguir contêm métricas detalhadas para esse ETF e o comparam com ETFs pares semelhantes dentro de sua categoria ETFdb.
UGAZ Holdings.
Todos 1 Participações Novo.
Guia do ETF da UGAZ | Cotação de ações, participações, ficha técnica e muito mais.
Análise de Concentração.
Esta seção compara quão equilibrado e profundo esse ETF é relativo à categoria ETFdb do grupo de mesmo nível.
Despesas e Taxas da UGAZ.
Esta seção compara a eficiência de custo deste ETF aos pares na mesma categoria de ETFdb.
Análise da Razão de Despesas.
Comércio Livre da Comissão.
Este ETF não está atualmente disponível para negociação livre de comissões em quaisquer plataformas.
Categoria Comissão Livre Comércio.
Existem 6 outros ETFs na categoria ETFdb Leveraged Commodities que também são elegíveis para negociação livre de comissão:
Desempenho UGAZ.
Esta seção mostra como este ETF foi executado em relação à sua categoria ETFdb do grupo de mesmo nível.
Fluxos do Fundo UGAZ Novo.
Esta seção compara os fluxos de fundos desse ETF com pares na mesma categoria ETFdb.
Trazido a você pela Mitre Media.
Os gráficos a seguir podem ser personalizados para exibir o desempenho histórico em diversos formatos, incluindo gráficos de linhas, gráficos de barras e castiçais. Os períodos de tempo podem ser ajustados para aumentar ou diminuir o período mostrado, variando de cinco minutos a vários meses.
O gráfico a seguir também inclui a opção de comparar o desempenho da UGAZ em relação a outros ETFs e benchmarks ou incluir indicadores como Bollinger Bands, força relativa e médias móveis.
Avaliação UGAZ.
Esta seção mostra como o múltiplo P / E deste ETF se compara à categoria ETFdb do grupo de pares.
UGAZ Dividend.
Esta seção mostra como o rendimento de dividendos deste ETF se compara à categoria ETFdb do grupo de pares.
UGAZ Technicals.
Análise de Volatilidade.
Esta seção mostra como a volatilidade deste ETF se compara à categoria ETFdb do grupo de pares.
Técnico
20 Day MA: $ 68.74 60 Dia MA: $ 70.52 MACD 15 Período: -3.33 MACD 100 Período: -26.47 Williams% Intervalo 10 Dia: 51.30 Williams% Intervalo 20 Dia: 89.44 RSI 10 Dia: 39 RSI 20 Rodada: 41 RSI 30 Rodada: 43 Oscilador final: 53.
Marcas de Bollinger.
Bollinger Inferior (10 Dias): $ 49.52 Upper Bollinger (10 Dias): $ 60.60 Lower Bollinger (20 Dia): $ 34.58 Upper Bollinger (20 Dia): $ 103.50 Baixa Bollinger (30 Dias): $ 41.84 Upper Bollinger (30 Dias): $ 102.69.
Suporte e Resistência.
Nível de Suporte 1: $ 55.51 Nível de Suporte 2: $ 54.41 Nível de Resistência 1: $ 57.90 Nível de Resistência 2: $ 59.19.
Estocástico
Oscilador Estocástico% D (1 Dia): 52.35 Oscilador Estocástico% D (5 Dia): 59.69 Oscilador Estocástico% K (1 Dia): 54.19 Oscilador Estocástico% K (5 Dia): 42.45.
Ficha informativa
Folhas de fatos são emitidas pelo provedor de ETF e enquadradas pelo ETFdb. As informações contidas na ficha informativa não têm garantia de serem oportunas ou precisas.
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Outros ETFs na categoria ETFdb.
Tópicos Populares.
Commodities.
Negociação
Fonte: LSEG Information Services (EUA), Inc. (“LSEG”) © LSEG 2016. Todos os direitos sobre os dados, classificações e / ou dados subjacentes da XTF contidos nesta comunicação (“as informações da XTF”) são atribuídos ao LSEG e / ou seus licenciadores. Nem a LSEG nem seus licenciadores aceitam qualquer responsabilidade decorrente do uso, confiança ou quaisquer erros ou omissões nas informações da XTF. Nenhuma outra distribuição das informações da XTF é permitida sem o consentimento expresso por escrito da LSEG. A LSEG não promove, patrocina ou endossa o conteúdo desta comunicação.

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Lista de ETF de Gás Natural.
Os ETFs de Gás Natural rastreiam as variações de preço do gás natural, permitindo que os investidores ganhem exposição a esse mercado sem a necessidade de uma conta de futuros.
Clique nas guias abaixo para ver mais informações sobre ETFs de Gás Natural, incluindo desempenho histórico, dividendos, participações, índices de despesas, indicadores técnicos, relatórios de analistas e muito mais. Clique em um marcador ou nome do ETF para acessar a página de detalhes, para notícias detalhadas, dados financeiros e gráficos. Por padrão, a lista é ordenada por capitalização de mercado total decrescente. Observe que os ETFs geralmente são marcados por analistas do ETFdb como mais de um tipo; por exemplo, um ETF de ouro inverso pode ser marcado como & inversa & # 8221; e como & # 8220; gold & # 8221; e como "commodity & # 8221 ;.
Observe que a tabela abaixo pode incluir ETFs alavancados e inversos. Exclua os ETFs alavancados e inversos.
Classificar por: Maior em Ativos Maior Retorno Acumulado no Ano Taxa Menor de Despesas.
Visão Geral do ETF.
Esta é uma lista de todos os ETFs de Gás Natural negociados nos EUA que atualmente são marcados pelo Banco de Dados do ETF. Por favor, note que a lista não pode conter novos ETFs emitidos. Se você está procurando uma maneira mais simplificada de navegar e comparar ETFs, você pode querer visitar nossas ETFdb Categories, que categorizam cada ETF em um único & # 8220; & # 8220; & # 8221; categoria.
Retornos do ETF.
Esta página inclui informações de retorno históricas para todos os ETFs da Natural Gas listados nas bolsas dos EUA que são atualmente acompanhados pelo ETF Database.
Fluxos do Fundo ETF.
A tabela abaixo inclui dados de fluxo de fundos para todos os ETFs de Gás Natural listados nos EUA. O fluxo total do fundo é a entrada de capital num ETF menos a saída de capital do ETF durante um determinado período de tempo.
Despesas de ETF.
A tabela a seguir inclui dados de despesas e outras informações descritivas de todos os ETFs de Gás Natural listados nas bolsas dos EUA que são atualmente acompanhados pelo Banco de Dados do ETF. Além da relação de despesas e informações sobre o emissor, essa tabela exibe plataformas que oferecem negociação livre de comissões para determinados ETFs.
Dividendos da ETF.
Esta página inclui informações históricas de dividendos para todos os ETFs de Gás Natural listados nas bolsas dos EUA que são atualmente acompanhados pelo Banco de Dados do ETF. Note que certos ETPs podem não fazer pagamentos de dividendos e, como tal, algumas das informações abaixo podem não ser significativas.
ETF Holdings.
A tabela abaixo inclui dados de acervos básicos para todos os ETFs de Gás Naturais listados nos EUA que atualmente são marcados pelo Banco de Dados do ETF. A tabela abaixo inclui o número de acervos para cada ETF e a porcentagem de ativos que os dez principais ativos compõem, se aplicável. Para informações de acervos mais detalhadas para qualquer ETF, clique no link na coluna da direita.
Taxas de imposto do ETF.
A tabela a seguir inclui certas informações fiscais para todos os ETFs de Gás Natural listados nas bolsas norte-americanas que atualmente são monitorados pelo ETF Database, incluindo taxas de ganhos de capital de curto e longo prazo aplicáveis ​​e a forma de imposto sobre a qual ganhos ou perdas em cada ETF serão relatado.
Técnicos do ETF.
Esta página contém certas informações técnicas para todos os ETFs Natural Gas listados nas bolsas dos EUA e rastreados pelo ETF Database. Observe que a tabela abaixo inclui apenas indicadores técnicos limitados; clique no & # 8220; Ver & # 8221; link na coluna da extrema direita para cada ETF para ver uma exibição expandida dos detalhes técnicos do produto.
Análise ETF.
Esta página fornece links para várias análises para todos os ETFs da Natural Gas listados nas bolsas dos EUA e rastreados pelo ETF Database. Os links na tabela abaixo irão guiá-lo para vários recursos analíticos para o ETF relevante, incluindo um raio X de acervos, uma folha de dados de um fundo oficial ou um relatório de analistas objetivos.
ETFs: ETFdb Realtime Ratings.
Esta página fornece classificações de ETFdb para todos os ETFs de Gás Natural listados nas trocas nos EUA e rastreados pelo Banco de Dados do ETF. As Classificações ETFdb são avaliações transparentes e baseadas em quantia de ETFs relativas a outros produtos na mesma categoria ETFdb. Como tal, deve-se notar que esta página pode incluir ETFs de várias Categorias ETFdb.
Top 8 ETFs de Gás Natural.
Classificações de Energia de Commodities de Gás Natural Novo.
Os rankings de poder de commodities são rankings entre a Natural Gas e todos os outros ETFs de commodities listadas nos EUA sobre certas métricas relacionadas a investimentos, incluindo fluxos de fundos de 3 meses, retorno de 3 meses, AUM, despesas médias de ETF e dividendos médios. Os cálculos de métricas são baseados em ETFs listados nos EUA que são classificados pelo ETFdb como sendo expostos principalmente a uma mercadoria específica. Se um ETF alterar sua classificação de commodity, ele também será refletido nos cálculos de métrica de investimento. Os cálculos excluem todas as outras classes de ativos e ETFs inversos.
Tabela de classificação do fluxo de fundos.
O Gás Natural e todas as outras commodities são classificadas com base em seus fluxos de fundos agregados de 3 meses para todos os ETF listados nos EUA que são classificados por ETFdb como sendo, na maioria das vezes, expostos a essas respectivas commodities. Fluxos de fundos de 3 meses é uma métrica que pode ser usada para avaliar a popularidade percebida entre os investidores de Gás Natural em relação a outras commodities. Se a classificação de mercadoria do ETF mudar, isso afetará os cálculos do fluxo do fundo. Os cálculos excluem todas as outras classes de ativos e ETFs inversos. Todos os valores estão em dólares americanos.
Cabeçalho de retorno.
O Gás Natural e todas as outras commodities são classificadas com base em seu retorno médio ponderado em AUM de 3 meses para todos os ETFs listados nos EUA que são classificados por ETFdb como sendo em grande parte expostos a essas respectivas commodities. Além do desempenho de preço, o retorno de 3 meses assume o reinvestimento de todos os dividendos durante os últimos 3 meses. Se a classificação de mercadoria de um ETF mudar, isso afetará os cálculos de retorno de 3 meses. Os cálculos excluem todas as outras classes de ativos e ETFs inversos.
AUM Leaderboard.
O Gás Natural e todas as outras commodities são classificadas com base em seus ativos agregados sob gestão (AUM) para todos os ETF listados nos EUA que são classificados por ETFdb como sendo, na maioria das vezes, expostos a essas respectivas commodities. Se a classificação de mercadoria de um ETF mudar, isso afetará os cálculos agregados de AUM. Os cálculos excluem todas as outras classes de ativos e ETFs inversos. Todos os valores estão em dólares americanos.
Tabela de Despesas.
O Gás Natural e todas as outras commodities são classificadas com base em suas razões de despesas médias ponderadas pela AUM para todos os ETFs listados nos EUA que são classificados pelo ETFdb como sendo na maior parte expostos a essas respectivas commodities. Quanto menor a taxa de despesa média para todos os ETFs listados nos EUA em uma commodity, maior será a classificação. Se a classificação de mercadorias de um ETF mudar, isso afetará os cálculos das despesas. Os cálculos excluem todas as outras classes de ativos e ETFs inversos.
Classificação de dividendos.
O Gás Natural e todas as outras commodities são classificadas com base em seu rendimento médio ponderado de AUM de dividendos para todos os ETFs listados nos EUA que são classificados por ETFdb como sendo em grande parte expostos a essas respectivas commodities. Se a classificação de commodities de um ETF mudar, isso afetará os cálculos de dividend yield. Os cálculos excluem todas as outras classes de ativos e ETFs inversos.
* As classificações são atualizadas semanalmente. Última atualização em 19 de fevereiro de 2018.
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Fonte: LSEG Information Services (EUA), Inc. (“LSEG”) © LSEG 2016. Todos os direitos sobre os dados, classificações e / ou dados subjacentes da XTF contidos nesta comunicação (“as informações da XTF”) são atribuídos ao LSEG e / ou seus licenciadores. Nem a LSEG nem seus licenciadores aceitam qualquer responsabilidade decorrente do uso, confiança ou quaisquer erros ou omissões nas informações da XTF. Nenhuma outra distribuição das informações da XTF é permitida sem o consentimento expresso por escrito da LSEG. A LSEG não promove, patrocina ou endossa o conteúdo desta comunicação.

Top 3 ETFs de Gás Natural para 2018.
A energia tem sido um setor volátil nos últimos anos. Em 2017, o Índice de Commodities da Goldman Sachs (GSCI) ganhou 1,74% até o final de novembro e o setor de estoque de energia da S & P 500 está reportando uma perda de -7,25%. A perspectiva é incerta para 2018, no entanto, os investidores continuam a olhar para vários segmentos do mercado de energia em busca de ganhos potenciais.
Os preços do gás natural fornecem um segmento do mercado para a especulação. Apesar dos desafios no mercado de energia em geral, as empresas de energia dos Estados Unidos continuam fazendo um ótimo trabalho produzindo gás natural muito mais barato do que no passado, encontrando maneiras de lucrar mesmo sob os deprimidos preços atuais de petróleo e gás. Embora os preços do petróleo tenham subido apenas ligeiramente em relação aos mínimos do mercado, as perspectivas para a energia estão melhorando lentamente, com muitos preços de commodities ganhando em todo o mercado. (Veja também: Descobrindo Futuros de Petróleo e Gás.)
Em 2017, os preços do gás natural atingiram a média de US $ 4,20 por mil pés cúbicos, ganhando o preço médio de US $ 3,50 por mil pés cúbicos em 2016. Alguns especuladores acreditam que o gás natural pode ter ainda mais a ganhar em 2018, uma vez que permanece longe dos máximos da faixa de US $ 12 relatada em 2008.
Portanto, a adição de exposição ao gás natural pode fazer sentido como parte de uma estratégia de investimento bem diversificada. Para os investidores, existem vários fundos negociados em bolsa de gás natural (ETFs) que podem ser usados ​​para investimentos simplificados na commodity. Veja aqui os três ETFs de gás natural mais negociados para investimento potencial em 2018.
Nota: Os fundos foram escolhidos estritamente com base no volume médio diário negociado. No acumulado do ano (YTD), os números de desempenho são de 30 de novembro de 2017, a menos que indicado de outra forma.
Gás Natural ETN VelocityShares 3x Long (UGAZ)
Emissor: Credit Suisse.
Ativos sob gestão: US $ 1,03 bilhão.
Volume diário médio: 20,97 milhões.
Desempenho no acumulado do ano: -81.38%
Índice de Despesas: 1,65%
Como o nome sugere, trata-se de uma nota 3x alavancada negociada em bolsa (ETN). Ele rastreia o gás natural global da OCDE. A UGAZ está vinculada ao Índice de Retorno Excessivo de Gás Natural S & P GSCI, que rastreia ganhos ou perdas decorrentes de mudanças nos preços de contratos futuros e retornos da rolagem dos contratos.
Note-se que este ETN destina-se a investimentos de curto prazo, inclusive day-trading, como veículo de exposição ao mercado global de gás natural. Os retornos anualizados de três anos foram de -82,71%.
Fundo de Gás Natural dos Estados Unidos (UNG)
Emissor: Fundo de Commodities dos EUA.
Ativos sob gestão: US $ 550,96 milhões.
Volume Diário Médio: 8,59 milhões.
Desempenho acumulado do ano: -35,22%
Índice de Despesas: 1,27%
A UNG mantém contratos de futuros de gás natural e swaps, tornando-os altamente sensíveis ao movimento nos preços do gás natural. Sua referência é contratos futuros de gás natural no NYMEX, que está atrelado ao preço spot de Henry Hub.
Este fundo não é realmente uma opção de compra e manutenção - os investidores devem estar dispostos a acompanhar as flutuações no preço de mercado para obter lucro nos futuros. Sua relação de despesas também é bastante acentuada, arrastando os retornos gerais. No entanto, este ETF dá-lhe acesso limpo ao jogador dominante no mercado de futuros de gás natural.
Os retornos anualizados desde o início de 2007 são de -32,53% em 30 de setembro de 2017, refletindo a volatilidade geral dos preços de energia. Os retornos anualizados de um, três e cinco anos até 30 de novembro de 2017 são de -28,23%, -34,22% e -21,57%, respectivamente.
Gás Natural Inverso VelocityShares 3x ETN (DGAZ)
Emissor: Credit Suisse.
Ativos sob gestão: US $ 130,7 milhões.
Volume diário médio: 4,45 milhões.
Desempenho no acumulado do ano: 82,24%
Índice de Despesas: 1,65%
Este ETN assume a posição inversa e é oposto ao ETN VelocityShares 3x Long Natural Gas. É um veículo tático destinado a operações intraday em oposição a investimentos de longo prazo. Como um fundo alavancado inverso, a DGAZ oferece -3x exposição ao S & amp; P GSCI Natural Gas Index por um período de um dia, o que significa que manter a nota por mais de um dia pode resultar em retornos que variam muito de -3x Posição a termo devido à composição.
A data de início do fundo é 7 de fevereiro de 2012. Ele tem um retorno de 10,66% em um ano. Seu retorno anualizado de três anos é de 18,48%.

Commodity: A maneira fácil de começar a negociação de commodities hoje.
Nós vamos ensiná-lo a começar a negociação de commodities hoje & # 8230;
O mercado de commodities é uma das bases do sistema de comércio global. Para o profissional sério, um conhecimento sobre como negociar commodities é vital: grandes lucros podem ser obtidos se um trader tiver profundo conhecimento sobre as questões que impulsionam os preços das commodities e entender a mecânica de como negociar com ele.
O advento da negociação de commodities on-line significa que o acesso aos mercados globais está agora disponível para traders privados com uma quantia modesta de capital, graças aos corretores on-line acessíveis.
O que são commodities?
Uma mercadoria é um bem básico ou matéria-prima no comércio que indivíduos ou instituições compram e vendem. Commodities são frequentemente os blocos de construção de bens e serviços mais complexos.
O que separa mercadorias de outros tipos de mercadorias é que elas são padronizadas e intercambiáveis ​​com outras mercadorias do mesmo tipo. Essas características tornam as commodities fungíveis. Isso significa que duas unidades equivalentes da mesma mercadoria devem ter preços praticamente uniformes em qualquer lugar do mundo (* excluindo fatores locais, como o custo de transporte e impostos).
Geralmente, as commodities são extraídas, cultivadas, produzidas e comercializadas em quantidades suficientes para suportar mercados de comércio global líquidos e principalmente eficientes. Esses mercados fornecem uma maneira transparente para produtores de commodities, consumidores e comerciantes financeiros realizarem negócios. Exemplos de commodities incluem milho, trigo, cobre e óleo.
Como as mercadorias evoluíram?
Commodities traçam suas origens para o início da civilização humana, embora o momento preciso e localização é o tema do debate.
Evidências sugerem que o arroz pode ter sido o primeiro produto desde que os chineses começaram a comercializá-lo, há cerca de 6 mil anos.
Em 4.500 e 4.000 aC, a civilização suméria (* a região que hoje é o Iraque moderno) começou a usar tokens de argila como uma forma primitiva de dinheiro para comprar gado.
Os compradores colocariam esses tokens em vasos de barro lacrados e registrariam as quantidades, horários e datas das transações em tablets. Em troca dos navios, os comerciantes entregariam cabras aos compradores. Essas transações constituíam uma forma primitiva de contratos futuros de commodities. Outras civilizações logo começaram a usar valiosos como porcos e conchas como formas de dinheiro para comprar mercadorias.
Eventualmente, no entanto, os antigos gregos e romanos se estabeleceram em ouro e prata como as moedas favorecidas para transacionar negócios em commodities. Essas civilizações valorizavam o ouro e a prata por seu brilho e beleza física. Além disso, como ouro e prata são raros e podem ser derretidos, moldados e medidos em moedas de igual tamanho, evoluíram logicamente para ativos monetários. Em última análise, a troca de ouro por bens e serviços tornou-se o meio preferido de comércio no mundo antigo e levou o ouro a se tornar a primeira commodity amplamente negociada.
Rotas do antigo comércio & # 8211; Imagem via Wikimedia Commons.
Nos Estados Unidos, as commodities de grãos se desenvolveram no século XIX em resposta às necessidades alimentares da nação. A última parte do século XX viu a mercantilização de outros produtos agrícolas, incluindo a pecuária e o desenvolvimento de metais e commodities energéticas.
Quais são as principais commodities?
Commodities geralmente podem ser divididos em quatro categorias:
Agrícola: Esta categoria inclui culturas alimentares (por exemplo, milho, algodão e soja), gado (por exemplo, gado, porcos e porcos) e culturas industriais (por exemplo, madeira, borracha e lã) Energia: incluem produtos petrolíferos, como petróleo bruto. e gasolina, gás natural, óleo de aquecimento, carvão, urânio (usado para produzir energia nuclear), etanol (usado como aditivo para gasolina) e eletricidade Metais: metais preciosos (ouro, prata, platina e paládio) e metais básicos (por exemplo , alumínio, níquel, aço, minério de ferro, estanho e zinco) Ambiental: Esta categoria inclui produtos como emissões de carbono, certificados de energia renovável e certificados brancos.
Embora as quatro categorias contenham dezenas de commodities negociadas, as seguintes geram maior liquidez (negociação) nos mercados financeiros:
Agrícola.
O milho é uma mercadoria importante & # 8211; Imagem via Pixabay.
Café: A indústria global de café é enorme. Só nos Estados Unidos, representa mais de 1,6% do PIB e cerca de 1,7 milhão de empregos. Como commodity, o café é intrigante por pelo menos dois motivos. A oferta esmagadora da commodity deriva de apenas cinco países. Ao mesmo tempo, a demanda global por café continua a crescer à medida que as economias emergentes desenvolvem um gosto pela bebida.
Milho: O milho é uma commodity com várias aplicações importantes na economia global. É uma fonte de alimento para seres humanos e gado, bem como uma matéria-prima utilizada na produção de etanol combustível. O alto custo do açúcar nos Estados Unidos fez do milho um ingrediente-chave para adoçar produtos como ketchup, refrigerantes e doces. O crescimento da demanda global por alimentos e combustíveis deve impulsionar o interesse contínuo pelo milho como commodity.
Açúcar: O açúcar não é apenas um adoçante, mas também desempenha um papel importante na produção de etanol combustível. Historicamente, os governos em todo o mundo intervieram pesadamente no mercado de açúcar. Subsídios e tarifas sobre importações freqüentemente produzem anomalias nos preços e tornam o açúcar uma mercadoria interessante para o comércio. Embora a cana-de-açúcar seja cultivada em todo o mundo, os dez maiores países produtores respondem por cerca de três quartos de toda a produção.
Soja: A soja desempenha um papel fundamental no ecossistema alimentar global. O óleo da cultura é usado em muitos produtos, incluindo pão, bolachas, bolos, biscoitos e saladas, enquanto a refeição da soja esmagada serve como a principal fonte de alimento para o gado. O óleo de soja também serve como matéria-prima na produção de biocombustíveis. A crescente necessidade de alimentos e combustíveis nas economias de mercado emergentes poderia impulsionar a demanda por soja. Três países - Estados Unidos, Brasil e Argentina - respondem por 80% da produção global.
Trigo: O trigo cresce em seis continentes e, durante séculos, tem sido uma das culturas alimentares mais importantes do mundo. Os comerciantes comparam os preços do trigo com outros grãos, como milho, aveia e cevada. Como essas commodities podem ser substituídas umas pelas outras, mudanças em seus preços relativos podem mudar a demanda entre elas e outros produtos, como a soja. A demanda por fontes de alimentos baratos e nutritivos nos países em desenvolvimento deve continuar a impulsionar o interesse no mercado de trigo.
O petróleo bruto tem um enorme impacto na economia & # 8211; Imagem via Pixabay.
Petróleo bruto: Este produto tem o maior impacto na economia global. O petróleo cru não só é usado em uma variedade de formas de transporte, incluindo carros, trens, jatos e navios, ele também é usado na produção de plásticos, têxteis sintéticos (acrílico, nylon, spandex e poliéster), fertilizantes, computadores, cosméticos e Mais. Se você levar em conta o custo de entrada do transporte, o petróleo bruto desempenha um papel na produção de praticamente todas as commodities.
O petróleo bruto tem diferentes variações com base na geografia e características físicas: West Texas Intermediate (WTI), também conhecido como light sweet crude, e Brent Crude são duas das variedades mais comercializadas.
Gás Natural: O gás natural é usado em uma variedade de aplicações industriais, residenciais e comerciais, incluindo a geração de eletricidade. É considerada uma fonte limpa de combustível fóssil e tem recebido crescente demanda de mais países e setores econômicos. Os Estados Unidos e a Rússia surgiram como os principais produtores desse importante produto global.
Gasolina: O principal uso deste produto refinado é como fonte de combustível para carros, caminhões leves e motocicletas. Os preços da gasolina podem ter um efeito enorme na economia geral, já que a demanda pela commodity é geralmente inelástica. Ou seja, os consumidores precisam colocar gasolina em seus veículos para ir ao trabalho, escola e outras atividades essenciais. Muitos comerciantes negociam spreads de crack, que são as diferenças entre os preços do petróleo bruto e o preço dos produtos refinados, como a gasolina.
Lingote de ouro & # 8211; Imagem via Pixabay.
Ouro: O ouro é uma mercadoria fascinante porque grande parte da demanda é derivada de especuladores. Muitos participantes do mercado vêem o ouro como uma alternativa ao papel-moeda, de modo que o preço da commodity frequentemente se move na direção oposta ao dólar. O ouro também é usado para fazer jóias e eletrônicos.
Prata: Muitos participantes do mercado vêem a prata como o ouro do pobre homem. Também recebe uma demanda significativa de especuladores, bem como de joalheria e outras indústrias. Os traders rastreiam a relação entre os preços do ouro e da prata, já que historicamente essa relação tem sido um indicador do valor relativo entre os dois metais.
Cobre: ​​O cobre tem tantos usos industriais que seria virtualmente impossível construir a infraestrutura de um país sem ele. Os comerciantes geralmente se referem à mercadoria como Dr. Copper. Eles dizem que o metal tem um Ph. D. em economia porque seu preço é um barômetro confiável da saúde geral da economia global. De fato, investir em cobre é uma ótima maneira de expressar uma visão otimista sobre o PIB mundial.
Quais são os principais condutores de preços de commodities?
Cada mercadoria individual possui fatores únicos que impulsionam seu preço. No entanto, certos fatores comuns desempenham um papel na determinação de preços para a maioria das commodities:
Demanda de Mercados Emergentes.
Países em rápido crescimento, como a Índia e a China, estão acumulando grandes quantidades de riqueza à medida que suas economias crescem. Como resultado, eles têm uma necessidade crescente de uma variedade de bens básicos e matérias-primas, como plantações e gado para alimentar seu povo, metais para construir a infraestrutura em suas cidades e energia para abastecer suas fábricas, casas e fazendas. A demanda dos mercados emergentes tem um enorme impacto nos preços das commodities. Sinais de desaceleração econômica nesses países podem reduzir os preços, enquanto o crescimento econômico acelerado pode fazer com que os preços das commodities subam.
Mapa dos Mercados Emergentes & # 8211; Imagem via Wikipedia.
A relativa escassez ou abundância de commodities pode causar grandes movimentos em seus preços. No caso de commodities agrícolas, por exemplo, o tamanho do rendimento da safra anual pode mover os preços de mercado. Outros fatores que podem afetar o fornecimento incluem questões políticas, ambientais ou trabalhistas nos principais países produtores. Por exemplo, as regulamentações ambientais podem levar ao fechamento de minas, e os preços dos metais podem subir em resposta a esse déficit de oferta. Os níveis de estoque também poderiam impactar a oferta disponível de commodities. Se grandes consumidores de commodities acumularem níveis de estoques, o mercado poderá ver o aumento da oferta como um excesso nos preços. Por outro lado, o esgotamento dos estoques poderia criar a percepção de um déficit de oferta e fazer com que os preços subissem.
Como moeda de reserva do mundo, o dólar pode muitas vezes ditar a direção dos preços das commodities. Quando o valor do dólar cai em relação a outras moedas, é preciso mais dólares para comprar commodities do que quando o preço é alto. Em outras palavras, os vendedores de commodities recebem menos dólares pelo produto quando o dólar está forte e mais dólares quando a moeda está fraca. Fatores como emprego fraco ou números do PIB nos Estados Unidos podem enfraquecer o dólar e levar a preços mais altos de commodities, enquanto números econômicos fortes podem enfraquecer os preços das commodities.
Substituição.
O princípio econômico da substituição cria um risco de investir em qualquer mercadoria. À medida que os preços de uma determinada commodity sobem, os compradores buscarão substituições mais baratas, se disponíveis. Por exemplo, metais mais baratos, como o alumínio, freqüentemente substituem o cobre em muitas aplicações industriais. Da mesma forma, os agricultores podem substituir entre o milho, aveia, trigo e cevada como ração animal com base no preço.
O clima pode desempenhar um papel importante na determinação de muitos preços de commodities. No setor agrícola, condições prolongadas de seca ou chuvas excessivas podem limitar o rendimento das safras e fazer com que os preços subam. No setor de energia, furacões, tempestades ou clima extremamente frio podem reduzir a atividade de perfuração ou refino e criar escassez de oferta. O clima severo de inverno pode criar uma demanda excessiva por aquecimento e causar grandes aumentos nos preços de commodities, como gás natural e óleo para aquecimento. O clima extremamente quente, por outro lado, poderia aumentar a demanda de eletricidade necessária para alimentar unidades de ar condicionado.
Condições de Seca Podem Ter um Impacto nos Preços de Commodities & # 8211; Imagem Via Pixabay.
Por que você deve negociar commodities?
Existem várias razões para negociar commodities, incluindo:
Population Growth Inflation Hedge Portfolio Diversification.
Population Growth.
Increases in the world population and demographic shifts could create investment opportunities in all classes of commodities.
The World Economic Forum estimates that the number of people living in cities could reach 6.4 billion by 2050. This trend should create enormous demand for metals as cities build their infrastructure.
Not only will population increase, but people will be richer. The greatest gains in wealth will be in emerging market economies in Asia and Africa. These wealthier countries will demand agricultural products such as grains and livestock to feed their citizenry and cotton and wool to clothe them.
Population growth will also stoke demand for energy commodities. As people in the developing world migrate from rural areas into cities, demand for energy will rise. Nearly 1.3 billion people in the world have no access to electricity, including about one-quarter of the population of India. Urbanization and economic growth will also create new demand for fossil fuels to power cars, homes and businesses.
Word Population Growth – Image via Flickr.
Inflation Hedge.
Investing in commodities is a great way to protect against inflation. Virtually all commodities could become more expensive if world economies experience bouts of inflation.
Overly accommodative monetary policies from the world’s largest central banks have kept global interest rates low and created speculation in many different asset classes. At some point, this speculation could show up in commodity markets. A weak dollar, in particular, could create inflation and lead to higher commodity prices.
Portfolio Diversification.
A maioria dos traders possui a grande maioria de seus ativos em ações e títulos. Commodities provide traders with a great way to diversify and reduce the overall risk of their portfolios.
How Did the Commodities Markets Evolve?
According to commodity historian, Bruce Babcock, the first formally recorded commodity futures trades probably occurred in 17th century Japan. (* However, some might argue that the Sumerian clay vessels or ancient Chinese rice trades constituted formal commodities futures contracts.)
Most historians agree, though, that the adoption of gold coins as a medium of exchange in medieval Europe played a key role in the development of commodity markets. Regions throughout Europe began making their own specialized gold coins and trading with merchants returning from the East Indies and Asia. These developments led to the need for centralized exchanges.
The first stock exchange formed in Belgium around 1531 , and by the early 1600s, the Dutch, British and French governments began chartering companies to invest in voyages to the East Indies and Asia. The goal of these trips was to bring back spices, silk and other treasures. However, the sailors faced risks including Barbary pirates, bad weather and poor navigation. To diversify their risks, traders would bet on several voyages at the same time. A separate limited liability company financed each voyage, and together they formed the first commodity company investments.
What are Forward and Futures Markets?
In the 1800s , the burgeoning grain trade led to the establishment of commodities forward contract markets in the United States. Farmers in the Midwest would bring their crops to Chicago for storage prior to shipment to the East Coast. However, during storage, the prices for these grains might change for a variety of reasons. The quality of the stored item could deteriorate, for example, or demand for the item could increase or decrease.
To allow buyers and sellers to lock in transaction prices prior to delivery, the parties created forward contracts. These contracts bound the seller to deliver an agreed-upon amount of the grain in question for an agreed-upon price at an agreed-upon date. In exchange for this obligation, the seller would receive payment upfront for the grains. These contracts are called forward contracts . They trade in the over-the-counter market , which means the contracts are privately negotiated between two parties. The buyer faces the risk that the seller might default on the contract and fail to deliver the asset.
As more farmers began delivering their grains to the warehouses in Chicago, buyers and sellers realized that customized forward contracts were cumbersome and inefficient. Furthermore, they subjected the buyer to the risk of default by the seller. A group of brokers streamlined the process by creating standardized contracts that were identical in terms of the (a) quantity and quality of the asset being delivered, (b) the delivery time and (c) the terms of the delivery. They also created a centralized clearinghouse to act as the counterparty to both parties in the transaction. This eliminated the risk of default that was present with forward contracts. In 1848, they established the Chicago Board of Trade (CBOT) to trade these contracts, which became known as futures contracts .
Comparison of Forward and Futures Contracts.
How Did Modern Futures Trading Evolve?
In the 100 years following the establishment of the CBOT, agricultural products remained the primary commodities traded on futures exchanges. In 1936 , the CBOT added soybeans, and in the 1940s, cotton and lard trading commenced. By the 1950s, livestock futures began trading, and the 1960s saw the introduction of precious metals trading.
However, beginning in the 1970s, new financial products began to take shape. The decision by the United States to end the pegging of the dollar to the price of gold produced a free-floating currency system. In other words, supply and demand, not artificial pegs, determined how much each currency was worth. This produced new markets in foreign exchange trading.
The idea of trading prices, as opposed to physical goods, eventually made its way to other markets. In 1981, the Chicago Mercantile Exchange (CME) launched the first cash-settled futures contract on the Eurodollar. Essentially, upon expiration of a cash-settled futures contract, the seller of the contact does not physically deliver the underlying asset but instead transfers the associated cash position. Once the US Commodities Futures Trading Commission (CFTC) approved the Eurodollar futures contract, exchanges began listing cash-settled futures contracts on traditional commodities.
By the 1980s and 1990s, futures trading expanded to stock market benchmarks such as the S&P 500.
Traditional Trading Floor – NYSE – Image via Pixabay.
The 21 st century ushered in the era of online trading. Soon electronic marketplaces replaced physical trading floors. These developments may have had the biggest impact on commodities futures markets since commodities trading became available to millions of people around the globe. Today dozens of countries around the world operate commodities futures exchanges.
What Are the Top Global Commodities Exchanges?
What Are the Different Ways to Invest in Commodities?
Depending on the particular commodity, traders have several ways to gain exposure to commodity prices:
Entrega Física.
Investors can physically purchase commodities and store them. For commodities that perish (e. g., corn, wheat and soybeans) or require special handling (natural gas or uranium) this method is impractical.
However, some commodities such as precious metals lend themselves to physical purchase.
Inside Gold Vault at Fort Knox – Image via Pixabay.
Physical bullion such as bars or coins is the most direct way to invest in precious metals. Investing in bullion requires a secure storage facility. Some precious metals such as silver have such a low value-to-weight ratio that storing them might be too expensive and impractical.
Futures are a derivative product that allows traders to gain exposure to commodity prices without physically taking possession of the asset. With these contracts, traders agree to purchase a certain amount of a commodity at a date in the future (the expiration date). The trader pays for the contract at the time of purchase. If prices rise between the purchase date and the expiration date, the trader will profit, whereas if prices fall, the trader will lose money.
Most futures markets offer generous leverage to traders. As a result, traders only have to put up a small fraction of the value of the contract when buying. This can produce great returns if the price of the commodity moves higher. However, if the price moves lower, the trader must put up additional margin to cover the risk of the investment.
Investing in futures requires a high level of sophistication since factors such as storage costs and interest rates affect pricin g.
Opções em futuros.
Options on futures are another derivative instrument that employs leverage to invest in commodities. There are two types of options: calls and puts .
An owner of an option contract has the right but not the obligation to buy (in the case of a call option) or sell (in the case of a put option) a particular futures contract at a specific price ( the strike price ) on or before a certain date ( the expiration date ).
In other words, an option buyer can exercise a right to take a position in the futures market at or before expiration. If the option is a call, the trader can exercise the right to go long the futures contract. If the option is a put, the trader can exercise the right to go short the futures contract.
An options purchase will be profitable only if the price of the future exceeds the strike price (in the case of a call) by an amount greater than the premium paid for the contract. For a put purchase to be profitable, the price of the future must fall below the strike price by an amount greater than the premium paid for the put. Therefore, options buyers must be right about the size as well as the timing of the move in futures to profit from their trades.
Comparison of Calls and Puts.
Commodity ETFs.
ETFs are financial instruments that trade as shares on exchanges in the same way that stocks do. Some ETFs invest in commodity futures or options on futures, while other ETFs invest in shares of companies that produce the particular commodity. Still, others invest in physical commodities such as bullion.
While ETFs may seem like perfect proxies for investing in commodities, traders should be aware of their risks and costs.
ETFs that invest in physical commodities , futures or options on futures come with the same risks and rewards that individual investments in these products do ( see above ). For example, an ETF that invests in bullion would incur the same storage and security costs that individual traders do. Ultimately, these costs get passed on to the ETF trader.
As for ETFs that invest in shares of companies that produce commodities , they come with the same risks and rewards of investing in individual shares ( see below ).
Commodity Shares.
Commodity shares can be an effective way to make a leveraged bet on commodity prices. Commodity producers often have large initial capital costs to develop, explore and produce resources. Later in their development, they have mostly fixed costs such as salaries, rent and debt servicing.
However, commodity producers always have variable revenues that depend on the price of the commodity they are selling. In theory, then, investing in commodity companies is a way to make a leveraged bet on the price of the particular commodity. As the commodity’s price rises, more revenues should flow to the bottom line in the form of profits.
However, many factors other than commodity prices can affect the performance of commodity company share prices:
Production costs : A rise or fall in the cost of wages or equipment, for example, affects profits. Competition : The strength of competitors can affect the profitability of commodity producers. Interest rates : Changes in interest rates can affect the cost of debt servicing. This factor is especially important to mining, energy and utility companies with huge infrastructure financing costs. Local Economies : The relative strength of the economy where a company sells its products can impact its profits. Multiple Contraction or Expansion : The market assigns price/earnings multiples to companies based on perceptions of future prospects. Changes to these multiples can cause fluctuations in share prices.
Contracts for Difference.
Contracts for Difference (CFDs) are another derivative instrument that can be used to invest in commodities markets. A CFD is basically a contract between a trader and a brokerage firm. At the end of the contract, the two parties exchange the difference between the price of the asset at the time they entered into the contract and its price at the end of the contract.
Many regulated brokers worldwide offer CFDs on both commodities and the shares of commodity producers. Customers deposit funds with the broker, which serve as margin. The advantage of CFDs is that trader can have exposure to commodity prices without having to purchase shares, ETFs, futures or options.
Regulated brokers include:
Trading CFDs at Plus500.
CFD brokers usually offer generous leverage to traders.
As with futures and options, leverage works both ways. It can enhance returns or force traders to post additional margin periodically to maintain positions.*
*Important: Your capital is at risk. CFD services are suitable for experienced traders only.
How Can I Profit from Trading Commodities?
As with stock and bonds, speculators in commodities markets look to buy an asset at a low price and sell it at a higher price. However, commodity trading is different from stock and bond trading in three important ways :
Leverage : Futures markets – the most liquid products for trading commodities – offer traders much more leverage than stock and bond markets. Increased leverage can produce both bigger gains and bigger losses. Volatility : Commodities can be much more volatile than stocks and bonds. Many of the factors that impact supply and demand for commodities can be very challenging to predict (e. g., weather, political unrest, labor strikes, crop infestations, etc.). When these factors change, commodity markets can produce sudden and abrupt price adjustments. Fundamentals : Stock and bond markets have fundamental data points that drive price action. Price/earnings ratios, interest rates, credit ratings and debt/equity ratios are some of the financial metrics traders use to price stocks and bonds. Commodities, on the other hand, have few if any such reliable metrics. Price action is usually driven by short-, intermediate - or long-term market sentiment. As a result, analyzing commodities markets is much more difficult.
Given these challenges, one might conclude that commodity trading is no different than betting on a roulette wheel at a casino! However, this is not the case. With the right approach, commodities investments can be a profitable addition to an investment portfolio.
Traders of all levels should begin with an understanding of the importance of these four items:
The fact that commodities don’t have obvious fundamental data points is a hindrance, but it’s also an opportunity.
Researching trends and developing an understanding of the factors that move commodity markets takes considerable time and thorough research skills. Unlike stocks and bonds, the information needed to make investment decisions is often scattered in many places. Successful commodity traders are avid readers and avail themselves of information found in scholarly articles, government websites, trade publications, the Farmers’ Almanac, charting software and other sources relevant to their market.
Traders Have to Keep Their Finger on the Pulse by Continually Researching Trends – Image via Pixabay.
Dimensionamento de posição.
Many traders are attracted to commodity markets because of the extensive leverage they offer. However, excessive leverage is the main reason that more than 98% of new commodity traders lose money.
Traders should examine long-term charts to assess the historical price ranges of individual commodities. They should then use these charts as a guide to calculate worst-case scenarios. Ultimately, they should enter positions in sizes small enough to enable them to make margin calls if positions move against them.
Gerenciamento de riscos.
Sometimes the best-researched ideas simply don’t pan out the way we expected. Unfortunately, many novice traders hold on to losing positions and hope that the positions will return to profitability. This focus on increasing profits as opposed to limiting losses is a major mistake that traders at all levels must learn to avoid.
One way to avoid this problem is to place disciplined stops on commodity trades. A stop is a level below which a trader exits a long position. Using hard stops on trades is a way to ensure that small losses don’t turn into big losses.
Diversificação.
Purchasing a basket of commodities helps protect traders from the volatility of any individual commodity. It also adds overall diversification to a stock and bond portfolio.
Investing in a basket of commodities that can accomplish three goals:
It can provide protection against inflation It can add diversification to a portfolio that is heavily invested in financial assets It can protect a trader from the volatility of movements in individual commodities.
What Trading Strategies Do Commodity Traders Use?
There are many commodity trading strategies, and the particular ones a trader chooses often depend on the trader’s skill level. Most strategies fall generally into one of two categories:
Fundamental Analysis : This strategy makes trades based on the underlying economic factors that determine the value of an asset . Traders that use fundamental analysis need to develop a keen understanding of the factors that influence the supply and demand picture for a particular commodity. Supply and demand are opposing forces. Rising demand positively impacts prices, while rising supply negatively impacts prices.
Technical Analysis : This strategy uses historical prices and charts to analyze trends. Technical analysis traders believe historical price trends have predictive ability for prices in the future. They look for price points in the past where significant buying or selling occurred. They then place orders to trigger positions once those price levels occur again. Pure technical analysis traders pay no attention to fundamental economic factors in their trading.
Traders Look at Historical Commodity Prices to Conduct Their Trading Analysis – Imagem via Wikipedia.
Traders with limited or no previous experience with commodity markets should stick to the most basic strategies for assessing markets. In the case of fundamental analysis, this means paying attention to these items:
Production Levels : Beginning traders should look for broad trends in the output of individual commodities. Patterns in the level of crops being produced, metals being mined and oil being drilled can offer clues about the direction of markets.
Inventories : As with output, inventory levels can be a great fundamental investment tool. Persistent drawdowns in inventories often accompany higher prices, while inventory buildups usually lead to price declines. Macroeconomic data : Beginning traders should monitor trends in GDP, unemployment and retail sales for clues about the strength of the economy. Strong data often coincides with rises in industrial commodity prices, while weak data can lead to lower prices.
Beginning technical analysis traders should familiarize themselves with the following charts:
Line Charts : This is the most basic chart. It shows the price of the commodity on the y-axis and the date on the x-axis. Beginning traders should familiarize themselves with charting different time horizons such as hourly , daily and weekly . Each of these charts can provide information about entry points and the length of time to hold an asset. Candlestick Charts : These charts show the open, high, low and closing prices for each period being graphed. The graphical representation of this data is in the form of elongated bars known as candlesticks. Technical analysis traders analyze the shape of candlesticks to predict future prices.
Candlestick Charts Are Used By Technical Analysis Traders – Image via Pixabay.
Traders with some experience can begin to incorporate more complex data into their trading strategies.
Intermediate-level fundamental traders may want to delve deeper into the end markets for particular commodities. For example, strength or weakness in the commercial real estate markets in large metropolitan areas can offer clues about demand for steel and other industrial metals. Similarly, the Cattle on Feed Report released by the USDA shows the future supply of cattle coming on to the market and can offer clues about future beef prices. Once traders become familiar with interpreting the significance of these data points, they can use them to make trading decisions.
Intermediate-level technical analysis traders can begin to incorporate more sophisticated charting tools into their trading decisions:
Uptrends : A series of higher highs and higher lows on charts indicates a bullish trading pattern. Downtrends : A series of lower highs and lower lowers on charts indicates a bearish trading pattern.
Interpreting Candlestick Charts – Imagem via Wikipedia.
Traders can use charting software to draw trend lines on charts and identify these patterns.
Another strategy intermediate-level technical traders might employ is to compare charts of different assets. For example, oil and stocks enjoy a very high historical price correlation. If one of these markets is making a series of higher highs, then traders might expect the other market to follow suit.
Experienced traders employ the most sophisticated trading strategies. For fundamental traders, these include the following:
Bull and Bear Cycle Analysis : Identifying long-term secular trends in markets can produce the largest profits of any trading strategies. Experienced traders look at the pricing of individual commodities compared to their long-term average prices. Disparities in these two values often presage the beginning of long-term bull or bear markets. Broad Policy Assessment : Actions by central banks can presage movements in commodities prices. For example, a period of prolonged easing by major central banks often leads to higher commodity prices, while a series of rate hikes often produces bear markets. Major Commodity Analysis : The price action of major commodities such as oil and gold often precedes movement in lesser commodities. For example, a prolonged uptrend in oil prices might be a good reason to invest in other fossil fuels such as natural gas. Production Output : Sophisticated traders examine the output of leading producers for clues about big economic cycles. For example, mining companies might close mines and reduce output when metals prices are depressed. However, these actions often indicate that a market bottom is forming. Using production output from leading producers as a contrary indicator can be a profitable trading strategy. Kondratiev Waves : This technique makes long-term predictions of commodity prices based on economic cycles.
Complex Trading Systems Monitor Various Data – Image via Pixabay.
Experienced technical analysis traders also rely on more sophisticated strategies:
Moving Averages : This strategy takes the average closing price for a certain number of periods and then graphs this information as a line above the price chart. When commodity prices trade through moving average levels, they can signal the direction of future prices. Breakouts : Traders chart resistance and support levels on charts based on historical levels. Breaches of resistance levels generally indicate a move higher for prices, while breaches of support levels often indicate lower prices. Fibonacci Analysis : Fibonacci analysis predicts retracement levels for commodity prices. Traders use these levels, which are derived from number sequences, to predict the resumption of uptrends or downtrends in commodity prices. Commodity Channel Index (CCI) : This powerful technical indicator generates buy and sell signals for commodities based on how overbought or oversold they are. The indicator is designed to profit from changes in price trends.
Although many traders consider themselves either fundamental or technical traders, this distinction need not hold in every case. The very best traders incorporate elements of both forms of analysis in their trading. For example, a trader may see production figures for gold dwindling. At the same time, the trader notices that the CCI indicates that gold is oversold. The confluence of these two indicators may be a perfect signal to buy gold.
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